NS曲线对我国银行间市场国债现货交易收益率曲线拟合精度的研究

摘要

本文研究银行间国债市场现货交易实际收益率与对应NS曲线拟合收益率之间拟合残差确定的NS曲线的拟合精度，得到样本内通过NS曲线得到的拟合收益率在正负10BP、20BP、30BP范围的置信度为75％、90％、95％。进一步比较了正态分布以及t Location-Scale分布对拟合残差的估计效果，结果显示使用t Location-Scale分布能够更好的描述拟合残差的分布情况，并确定了样本内拟合残差的分布。