单指数模型在投资组合中的应用

摘要

本文主要根据证券收益的单指数模型构建最优风险投资组合，选取2012年1月至2016年4月间的上海A股市场的10只具有正仅值股票的月收益率进行回归分析，进行最优风险组合的构建。最后发现选取的10只股票与上证综合指数构建的最优风险投资组合的夏普比率比上证综合指数的夏普比率要高。而具有正α值的股票构建的积极组合的夏普比率要高于最优风险投资组合。