文本中隐含的跨境资金流动信息——基于文本大数据分析构建跨境资金流出压力指数

摘要

防范短期跨境资本流动风险是金融外汇管理部门的一项重要工作,对短期跨境资本流动进行有效管理的前提是对未来跨境资金流动的方向和强度进行有效测度。本文通过收集和清洗大量财经类文本数据来构建经济金融中文语料库,在此基础上使用词法分析和机器学习相结合的混合方法对文本进行语义分析,完成文本正负情感倾向标注,进而构建跨境资金流出压力指数。实证研究发现,通过该文本分析方法所构建的跨境资金流出压力指数对未来跨境资金流出规模的变动具有一定预测能力,并且频牟为周的高频跨境资金流出压力指数预测能力更强。