凯乐科技财务舞弊的动因及治理研究——基于GONE理论的视角

摘要

财务舞弊历来是理论界和实务界关注的热点问题。对于资本市场而言,上市公司实施的财务舞弊行为不但损害了投资者的合法权益,而且损害了资本市场的信誉。湖北凯乐科技股份有限公司因涉嫌违规披露信息、虚构营业收入和利润且金额重大,受中国证监会严厉处罚并摘牌。该案例引发了公众的疑问和思考,主要基于GONE理论剖析了湖北凯乐科技股份有限公司实施财务舞弊的动因和手段,并为进一步防范上市公司财务舞弊行为提出了治理措施:上市公司要规范治理结构和管理行为,加强内部控制和风险防范;上市公司产业链相关公司要规范交易行为,降低自身商业风险;中介机构通过加强审核和督导,及时预警风险;监管层要借助多种手段监控上市公司运作,加大处罚力度;社会公众尤其是普通投资者要加强自我教育,提高对资本市场的认识,发挥外部监督作用。