红筹企业回归的企业所得税法问题研究

摘要

红筹企业回归过程中，私有化退市、红筹架构拆除等交易安排背后潜藏着复杂的企业所得税收风险。除站在企业角度就同一股权结构采用不同交易安排会导致差别迥异的实际税务成本外，企业所得税法规范本身也存在着适用认定标准模糊、适用监管效率低下、税务风险处置缺位等问题，这对红筹企业的顺利回归产生较大税务阻碍。为此，本文拟从红筹企业回归视角对企业所得税收认定标准层面、监管适用层面和税务风险处置层面的缺憾及完善措施展开论述，以期为适用于红筹企业回归及类似跨境交易安排的企业所得税收规范提供优化建议。　　本文除引言外，正文分四部分：　　第一部分红筹企业回归概述。本部分主要阐释红筹企业回归的概念、步骤及动因。为后文分析红筹企业回归过程中的企业所得税收考量、企业所得税收法律问题及其规范层面的优化建议奠定基础。在红筹企业回归的概念分析部分，首先，明确红筹企业回归的内涵及本文研究视角；其次，以图文结合的方式介绍股权控制模式和协议控制模式两种典型的红筹架构；最后，就红筹企业回归中私有化退市、红筹架构拆除阶段的交易安排进行简要列明。在红筹企业回归的动因分析部分，指出“7号公告”对税收套利行为的打击以及国内资本市场对红筹企业的高估值吸引。　　第二部分红筹企业回归的企业所得税务考量现状。本部分主要阐述现目前企业在私有化退市阶段和红筹架构拆除阶段的企业所得税务考量，为后文规范标准层面、适用监管层面及税务风险处置层面提供事实上的小前提。企业私有化退市阶段，主要剖析收购融资过程和股权转让过程中的企业所得税务考量；红筹架构拆除阶段，主要剖析间接转让中国应税财产、WOFE转内资、跨地区纳税抵扣、合理确定转让对价等行为的企业所得税务考量。　　第三部分红筹企业回归的企业所得税收法律问题。本部分旨在基于前述企业所得税务考量现状，指出企业所得税收规范在适用标准认定、适用监管及税务风险处置方面的困境。适用标准认定部分，指出合理商业目的判定标准模糊、受控外国公司反避税适用标准不合理、间接转让中国应税财产所得判定要素笼统等问题；适用监管部分，指出税务机关处置效率低下、涉税信息获取渠道狭窄、跨区域纳税权限配置缺位等问题；税务风险处置部分，指出责任主体认定、税务处罚机制缺位等问题。　　第四部分红筹企业回归的企业所得税收规范优化建议。本部分针对适用标准认定上的困境提出：细化交易安排合理商业目的判断要素、完善受控外国公司认定标准、明确间接转让中国应税财产所得的核算要素；针对适用监管上的困境提出：构建红筹架构拆除时的独特税务处理待遇、明晰监管机构的权限划分、拓宽涉税信息的获取渠道；针对税务风险处置上的困境提出：厘清税务风险责任主体、明确税务风险处罚机制的规范优化建议。

目录

声明

引言

（一）选题背景

（二）选题意义

1.理论意义

2.实践意义

（三）研究方法与研究创新

1.研究方法

2.研究创新

（四）研究综述

一、红筹企业回归概述

（一）红筹企业回归的概念分析

1.红筹架构模式

2.回归步骤分析

（二）红筹企业回归的动因分析

1.“7号公告”对跨境税收套利行为的规制

2.国内资本市场对创新企业的估值提升

二、红筹企业回归的企业所得税务考量现状

（一）私有化退市阶段的企业所得税务考量

1.收购融资过程的企业所得税务考量

2.股权转让过程的企业所得税务考量

（二）红筹架构拆除阶段的企业所得税务考量

1.间接转让中国应税财产所得的认定

2.WOFE35转内资时的企业所得税务考量

3.跨地区纳税抵扣的企业所得税务考量

4.合理确定转让对价的企业所得税务考量

三、红筹企业回归的企业所得税收法律问题

（一）适用标准上的困境

1.“7号公告”合理商业目的判断要素宽泛

2.受控外国公司反避税适用标准不合理

3.间接转让的中国应税财产所得判定要素模糊

（二）适用监管上的困境

1.红筹架构拆除所涉税务处理效率低下

2.跨区域涉税事项的处置权限配置缺位

3.涉税信息获取渠道狭窄

（三）税务风险处置上的困境

四、红筹企业回归的企业所得税收规范优化建议

（一）细化适用认定标准

1.整合细化合理商业目的的判断要素

2.完善受控外国公司的认定标准

3.明确间接转让中国应税财产所得的核算要素

（二）完善适用监管规范

1.构建红筹架构拆除独特的企业所得税收监管待遇

2.明晰间接转让中国应税财产的税款计算方式及权限

3.拓宽涉税信息的监管渠道

(三）明晰税务风险处置规范

1.厘清企业所得税务风险产生的责任主体

2.明确税务处罚风险的处置机制

结语

参考文献

致谢