基于信息增益与多元逐步回归组合技术的网贷平台借款人违约风险影响因素辨识：来自Lending Club的实证分析

摘要

互联网的普及给人们的生活带来了翻天覆地的变化，传统的借贷借助于网络变成了网络借贷进入大众视野。与传统的金融机构以及银行借贷不同，它虽然扮演着中介的角色，但网络借贷没有银行等中介部门，它改变了传统的信用模式。最早兴起网络借贷的国家之一美国，在21世纪初成立了多家网络借贷平台，其中之一是Lending Club。作为美国最大的网络借贷平台之一，Lending Club成立于2007年，同其他网贷平台一样，它提供了一个能够让借贷双方在线交易的平台，这种借贷方式没有金融机构参与，贷款发放过程由借贷双方共同决定。相较于传统的金融机构如银行，这种方式获得贷款的速度更快，更方便，而且金额较小的资金需求者也能够得到满足。因此，网络借贷改变了人们对传统信用的看法，拓宽了资金融通的渠道，一种更便捷更容易被大众接受的新型借贷方式逐步改变人们的生活。网络借贷平台同样面临着一个重要问题即信息不对称。借款者与贷款者相互之间不了解对方的信用状况，这无疑会使违约风险增大从而导致损失。任何从事金融活动的机构无论是传统金融机构还是后来兴起的网络借贷平台都面临着这一共同的问题：违约风险。根据巴塞尔协议委员会的定义，违约风险是指银行的受托人或交易对象可能无法履行规定义务的可能性。传统金融机构如银行经过多年的发展有着一套相对成熟的风险管控体系，这套体系用在互联网借贷中难以实现。违约风险管理在金融风险管理中属于重中之重，美国作为全球最大的金融市场，提供贷款规模世界第一，但2007年“次贷危机”引发的全球金融动荡使得人们对违约风险有了更清晰的认识，如何识别影响违约风险的因素并对其加强监管防范被看做一项重要任务亟待解决，因此对影响网贷平台借款人违约风险影响因素进行研究是必要的。　　美国网络借贷的发展规模以及速度均为世界第一，因此通过对美国网络借贷行业的研究会对中国网络借贷市场的发展规范有重要的借鉴意义。Lending Club是美国最大的网络借贷平台之一，其成立较早且于2014年在纽交所上市，近几年发展迅速并且管理相对成熟，平台会公开发布较为完整的贷款数据以供分析研究。因此本文所选取的数据来自Lending Club，以网络借贷借款人违约风险影响因素为研究对象，在前人研究基础之上，综合运用文献研究法、内容分析法、信息增益法、多元逐步回归法，对网络平台借款人违约风险的影响因素进行了实证研究。最终本文从21个影响网贷平台借款人的因素中筛选出八个，研究结果表明借款金额、借款利率、还款额度、住房状况、逾期次数、公开信用账户、循环额度利用率、借款目的对借款人违约行为具有显著的影响。其中，借款金额、借款利率、住房状况、公开信用账户对借款人违约风险存在显著的正向影响；借款人还款额度、借款目的、循环额度利用率、逾期次数对违约风险存在显著负向影响；而借款期限、工作年限、收入认证、年收入、收入负债比、总贷款周转余额、建立信用时长对借款人的违约风险影响不显著。根据研究结果，对中国网上借贷平台的制度设计和法律监管提出了建议。促进中国网贷市场的健康、可持续发展，具有重要的理论和现实意义。

目录

声明

第1章 绪论

1.1 研究背景及意义

1.1.1研究背景

1.1.2研究意义

1.2 国内外研究现状

1.3 研究内容及研究方法

1.3.1研究内容

1.3.2研究方法

1.4 本文组织结构

1.5 研究的创新点及不足

1.5.1研究的创新点

1.5.2研究的不足之处

第2章 理论及方法概述

2.1 网络借贷违约风险的定义及理论

2.1.1网络借贷违约风险的定义

2.1.2网络借贷违约风险的相关理论

2.2 信息增益方法

2.2.1信息增益的基本概念

2.2.2 信息增益模型原理及方法

2.3 多元逐步回归方法

2.3.1多元逐步回归模型的基本概念

2.3.2 多元逐步回归模型原理及方法

第3章 基于信息增益方法的借款人违约风险影响因素重要度分析

3.1 借款人违约风险影响因素指标体系构建

3.1.1指标体系的构建

3.1.2变量描述性统计分析

3.2 信息增益模型建立

3.2.1基于信息增益的借款人违约风险影响因素模型构建

3.2.2借款人违约风险影响因素分析

第4章 基于多元逐步回归模型的影响借款人违约风险因素模型构建

4.1 基于多元逐步回归模型的实证分析

4.2 借款人违约风险影响因素的进一步分析

第5章 结论与相关建议

5.1 结论

5.2 建议

5.2.1信用体系建设

5.2.2行业规则制定

5.2.3贷后监督预防

5.2.4加大政府监管力度

5.2.5建立违约惩罚机制

参考文献

个人简介及攻读学位期间获得成果目录清单

致谢