典型互联网公司共识预测与股票收益率关系的实证研究

摘要

互联网行业是最近二十几年发展最为快速的行业，互联网的出现以及互联网公司的迅速发展极大的改变了人们的工作和生活，在国内外出现了许多具有鲜明的业务模式和创新盈利方式的互联网公司，早期投资于这些公司的风投公司或者私募公司都获得了巨大的回报。相对于其他行业公司股票，互联网公司股票的价格波动较大，所以投资互联网公司股票风险较大，但如果投资准确也有机会获得较好的投资回报。
　　本文基于二级市场股票投资分析中的重要参考数据——共识预测数据，结合历史实际基本面数据，通过建立适当的回归模型，分析了典型互联网公司股票收益率和共识预测数据的关系，并通过图标分析和基本面分析验证了这些关系，分析得出了典型互联网公司适合于投资的时间窗口，为获得较好的投资回报提供了决策基础。
　　研究发现典型互联网公司的共识预测数据和股票收益率有一定的关系，通过基于共识预测数据和历史基本面数据的远期市盈率/追溯市盈率、远期市净率/追溯市净率、远期市销率/追溯市销率、远期企业价值倍数/追溯企业价值倍数等数据，能够找出典型互联网公司适合于投资的时间窗口。

目录

第一章 绪论

1.1研究背景

1.2研究意义

1.3研究方法和研究内容

1.4研究创新

1.5论文结构

第二章 文献综述

2.1分析师预测能力及共识预测和股票收益率

2.2基本面分析与股票收益率

2.3本章小结

第三章 数据及变量

3.1变量的选择

3.2数据来源

3.3公司选择

3.4数据处理及描述性统计分析

3.5本章小结

第四章 实证分析

4.1实证分析前提条件及要证明的理论观点

4.2分析方法

4.3实证分析结果

4.4本章小结

第五章 结论及建议

5.1结论

5.2论文的不足和未来后续的研究建议

参考文献

致谢

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