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第一章绪论
1.1研究背景与意义
1.1.1研究的背景
1.1.2研究的意义
1.2国内外研究综述
1.2.1国外研究综述
1.2.2国内研究综述
1.3研究内容和基本框架
1.3.1研究内容
1.3.2基本框架
第二章资产证券化的基本理论
2.1资产证券化的起源与发展
2.2资产证券化的含义
2.3资产证券化的特点
2.4资产证券化的运作原理
2.4.1现金流分析原理
2.4.2资产重组原理
2.4.3风险隔离原理
2.4.4信用增级原理
2.5资产证券化运作的理论基础
2.5.1预期收入理论
2.5.2企业融资理论
2.5.3金融理论
2.5.4成本诱导理论
2.6资产证券化的主体
2.6.1资产证券化的核心主体
2.6.2资产证券化的延伸主体
2.7资产证券化一般运作流程
2.7.1运作流程的具体步骤
2.7.2运作流程图
2.8资产证券化交易模式
2.8.1离岸模式:设立海外SPV
2.8.2 SPT模式:设立信托型SPV
2.8.3 SPC模式:设立公司型SPV
第三章我国高速公路资产证券化的可行性分析
3.1高速公路传统融资方式介绍
3.1.1政府直接投资
3.1.2银行贷款
3.1.3股票融资
3.1.4企业债券融资
3.1.5经营权转让
3.1.6 BOT融资方式
3.2高速公路传统融资方式的局限性
3.3我国高速公路融资方式的发展趋势
3.4资产证券化方式较传统融资方式优势
3.5选择适当的高速公路建设项目
3.6可证券化的高速公路资产的选择
3.6.1可证券化资产应具备的特征
3.6.2高速公路资产满足可证券化的基本特征
3.7高速公路的现金流分析
3.7.1短期偿债能力不足
3.7.2现金流收入稳定
3.8我国实施高速公路资产证券化融资的有利条件
3.8.1资产证券化的宏、微观环境已经具备
3.8.2高速公路资产证券化融资的内在条件
3.8.3高速公路资产证券化法律法规方面的积极探索
3.9高速公路资产证券化的经济后果分析
第四章高速公路资产证券化融资设计
4.1高速公路资产证券化的交易结构
4.2高速公路资产证券化的基本步骤
4.3高速公路资产证券化运作模式的选择
4.3.1资产证券化运作模式的比较与选择
4.3.2高速公路采用SPT的模式运作
4.3.3高速公路资产证券化运作模式的实践应用
4.4高速公路资产证券化产品设计
4.4.1高速公路资产证券化相应的金融工具
4.4.2高速公路资产证券设计的具体要求
第五章高速公路资产证券化面临的障碍及风险
5.1高速公路资产证券化面临的外在障碍及措施
5.1.1相关法律法规的不健全及制度的不完善
5.1.2资产证券化市场环境不够成熟
5.1.3缺乏专门的人才及规范的中介机构
5.1.4缺乏众多机构投资者的参与
5.1.5监管体制及政府的支持力度不够
5.2高速公路资产证券化面临的内在风险及其规避
5.2.1高速公路项目的风险及其规避
5.2.2基础资产相关的风险及其规避
5.2.3信用评级中存在的风险及其规避
5.2.4信用增级存在的风险及其规避
5.2.5欺诈性风险及其规避
结束语
参考文献
攻读学位期间取得的成果
致谢