中国股票市场变异性风险分析

摘要

本文以中国股票市场变异性风险为主要研究内容，在概括和总结国内外证券市场有关研究和对有效市场假说等相关理论进行分析和梳理的基础上，对中国股票市场变异性风险的存在及成因进行了探讨。文章运用定性与定量分析相结合的方法，对中国股市的有效性及变异性风险进行了检验。结果表明，我国股市中股票价格严重偏离价值、市场未达到弱势有效和宏观经济与股票市场价格不存在明显的因果关系，说明我国股票市场存在变异性风险。 本文认为消除变异性风险的途径是消除变异性风险因素。因此提出建立股票市场保险制度、提高上市公司质量、改善投资者结构和加强监管等政策建议。希望通过这些政策建议的实施能够减少中国股票市场变异性风险的积聚，从而有利于中国经济的快速稳定发展。

目录

文摘

英文文摘

声明

第1章绪论

1.1论文选题的背景和意义

1.1.1论文选题的背景

1.1.2论文选题的意义

1.2国内外研究现状

1.2.1国外研究现状

1.2.2国内研究现状

1.3论文研究思路和方法

1.3.1论文的研究思路

1.3.2论文的研究方法

1.4论文的创新之处

第2章相关基本理论

2.1有效市场理论

2.2行为金融理论

2.3风险管理理论

2.4本章小结

第3章 对我国股票市场变异性风险的定性分析

3.1股票市场变异性风险的内涵与表现

3.1.1股票市场变异性风险的内涵

3.1.2股票市场变异性风险的表现

3.2中国股票市场变异性风险产生的原因

3.2.1内在原因

3.2.2外在原因

3.3本章小结

第4章 对我国股票市场变异性风险的定量分析

4.1定量分析依据

4.2市场价格对价值偏离度的测定

4.2.1价格偏离度测定原理

4.2.2价格偏离度测定结果

4.3价格反映市场信息程度的测定

4.3.1对市场弱势有效性的检验

4.3.2对市场半强势有效性的检验

4.4市场价格与宏观经济走势的相关度测定

4.4.1计量方法介绍

4.4.2格兰杰因果关系检验结果

4.5本章小结

第5章 对化解我国股票市场变异性风险的建议

5.1建立股票市场保险制度以增强风险流动性

5.1.1风险流动性概念

5.1.2我国股票市场风险流动性现状

5.1.3建立股票市场保险制度

5.2提高上市公司质量

5.3改善投资者结构

5.4加强证券市场监管

5.5本章小结

结论

参考文献

攻读硕士学位期间发表的论文和取得的科研成果

致谢