R资产管理公司财务尽职调查中存在的问题及其对策研究

摘要

2006年以后，四大国有资产管理公司相继完成商业化转型。相比于政策性时期业务资源由国家给定，市场明确划分，无竞争与生存压力的状况，改制之后的资产管理公司需要凭自身市场竞争力获取业务资源，并且完全承担盈亏风险。资产管理公司由于业务本身所对应的标的资产及客户质量相对于银行业务较为次级，再次发生不良的风险较大。因此，为实现可持续发展，对拟收购的资产进行尽职调查起着举足轻重的作用，财务尽职调查作为整个尽职调查体系中最关键的环节，不仅可以了解拟收购资产历史价值，还能够预测未来价值及现金流量。全面系统的财务尽职调查工作可以及早识别风险，从源头上控制和防范风险，为决策提供重要的依据。
　　本研究从R资产管理公司项目经理的视角出发，通过梳理R资产管理公司历年项目财务尽职调查形成的报告要点，通过归纳总结法，发现R资产管理公司财务尽职调查过程中存在的一系列问题，并进一步调查剖析出现上述问题的主要原因。在对现状充分研究分析的基础上，以优化R资产管理公司财务尽职调查工作，解决上述问题为目标，有针对性地提出了以哈佛分析理论框架为核心指导的财务尽职调查流程改善对策。将定性分析与定量分析有机结合。以尽职调查对象所处宏观环境、行业环境和企业战略为背景首先进行战略分析，并在此基础上结合企业的会计政策和估计，进行会计分析和调整，联系企业经营活动与财务数据之间的关系进行各类财务指标与趋势分析，从而对前景做出合理预测，形成企业财务尽职调查的基本框架。最后，运用案例法，以A项目为例，实施开展财务尽职调查以验证改善对策的可行性，最终得出实践可行的结论。

目录

声明

第1章 引言

1.1 研究的背景与意义

1.2 文献综述

1.3 研究内容与方法

1.4 创新之处

第2章 关键概念与相关理论基础

2.1 关键概念

2.2 相关理论基础

第3章 R公司财务尽职调查存在问题及原因分析

3.1 R公司基本情况介绍

3.2 R公司财务尽职调查现状

3.3 R公司财务尽职调查存在的问题

3.4 R公司财务尽职调查存在问题原因分析

第4章 R公司财务尽职调查改善对策

4.1 全面分析财务尽职调查的内容

4.2 充分运用财务尽职调查方法

4.3 提供财务尽职调查实施保障

4.4建立哈佛分析理论框架的财务尽职调查流程

第5章 R公司A项目财务尽职调查的实施

5.1 前提与假设

5.2 项目简介及债务人情况

5.3 会计分析

5.4 财务分析

5.5 现金流量预测

5.5 敏感性分析（压力测试）

5.6 项目其他部分尽职调查分析

5.7 A项目尽职调查的结论

第6章 结论

参考文献

致谢

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