债券期权定价的Beta模型的实证检验

摘要

本文旨在给出债券期权定价的Beta模型的实证检验报告。Beta模型是一个与B1ack-scholes模型很相似的模型，只是采用Beta分布代替了Black-scholes模型中的对数正态分布。不过与Black-Scholes模型不同的是，Beta模型既适用于完全市场，也适用于不完全市场。我们的实证检验采用了30000多个欧洲美元的期货期权价格数据，这些日价格来自一系列的标准合约，并且这些价格数据是同步的。我们的实证检验显示Beta模型的定价精度要高于其他期权定价模型的定价精度。