针对截面相关面板数据的新同质性检验

摘要

在许多有关面板数据模型应用的研究中，通常假设所关注的斜率系数在各截面间保持不变，即斜率同质性假定。同质性的假设看起来非常的便利，可以使得人们充分地利用联合估计的优势。但在某些时候同质性的假定并不能被实际数据所支持，比如Durlauf和Quah在研究经济增长和收敛时发现，不同截面间的参数极有可能是不同的。如果不同截面间斜率呈现异质性却仍然做出同质性假定，将会导致错误的估计和无效的推断。基于Pesaran的CCEP方法和LM原理,本文提出了对截面相关面板数据的新同质性检验统计量.数理分析表明,一定条件下,当(N,T)→∞且Tv1/2N-3/2→0时,新检验是渐进正态的.随机模拟则表明,在有限样本下新检验具有良好的水平和势的性质,并且没有以往检验过分拒绝零假设的问题.此外,模拟也表明新检验对于条件异方差也是稳健的.对截面相关的多因子残差模型，本文结合Pesaran的CCEP方法和基于个体的LM统计量提出了一个基于LM原理的同质性检验。理论分析表明本文所提出的在一定条件下LM检验是渐进正态的。随机模拟则表明在有限样本下，LM检验的水平和势均表现良好，没有出现已有研究水平扭曲过大的问题，并且其对于组内条件异方差稳健。此外，虽然从理论上讲LM检验的收敛性需要秩条件的满足，但在随机模拟却发现，有限样本下这一条件可以放宽，但具体情形如何还需进一步的研究。当然本文的研究仅限于静态的因子，如果因子呈现动态的变化，本文所提的检验表现如何也需要留待以后研究。