强势审计师的GCO决策：回避风险还是披露风险？

摘要

四大与行业专长审计师均属于中国证券市场的强势审计师。本文实证研究强势审计师的持续经营风险客户选择与持续经营有重大疑虑审计意见决策发现：第一，强势审计师一致存在回避风险客户的现象；第二，四大审计师在进行持续经营有重大疑虑审计意见决策方面的表现优于非四大审计师；第三，行业专长审计师在进行持续经营有重大疑虑审计意见决策方面的表现并未优于非行业专长审计师。上述研究结论无论对于按常规方法选择的财务困境公司，还是“适度财务困境公司”，均具有持久性。这一经验证据对于监管部门引导强势审计师更多地参与持续经营风险客户审计业务，以及推动行业专长审计师更积极地向证券市场传递上市公司持续经营不确性风险信息，具有十分重要的政策意义。