長期記憶過程におけるノイズの有無の検定

摘要

In this paper, we propose a new test for the presence of noise in the long-memory signal plus white noise model. A similar test was proposed by Sun and Phillips (2003), so we conduct simulation experiments to examine and compare the finite sample properties of these two tests. It is well-known that the realized volatility (RV) follows a long memory process, so we apply these tests to the RVs calculated using the 1- and 5-minitues returns of the Nikkei 225 stock index.%本論文では，ある変数が長期記憶過程に従うシグナルとホワイト?ノイズに従うノイズの和rnとして表されるとした場合に，ノイズが存在するかどうかを検定するための新たな統計量を考rnえた．同様な統計量にSun and Phillips（2003）が考えた統計量があるので，モンテカルロ実験rnによって，彼らの統計量とここで新たに考えた統計量の性質を調べた．また，長期記憶過程にrn従うことが指摘されている系列にRealized Volatility（RV）があるので，日経225株価指数のrn5分ごとのリターンを用いて計算したRVと1分ごとのリターンを用いて計算したRVに対しrnてノイズが存在するかどうか検定を行った．