股指期货信息内含股价变动信息的挖掘——小波框架与支持向量回归的金融建模应用

摘要

中国股指期货的推出指日可待,交易者多了一种投资工具的同时也带来了新的风险.建立准确的金融时间序列预测模型是逐利及避险的方法之一.一直是学者专家研究的热点.本研究结合小波转换与支持向量回归,提出一个二阶段时间序列预测模型.先以离散小波框架将预测变量分解成不同尺度的多个子序列,揭示隐藏在预测变量内的信息,再以支持向量回归为工具,以这些子序列为预测变量建构SCR模型.本研究以日经225指数开盘价为预测目标,以期货开盘价为预测变量对模型进行实证研究,结果显示,该模型的预测绩效比单纯SVR模型及随机漫步模型好.未来可尝试以不同的基底函数作进一步研究.