基于信用风险的双因素可转换债券定价模型研究

摘要

本文建立了考虑信用风险和利率期限结构的二叉树可转换债券定价模型,并对模型进行了实证分析.结果表明,虽然可转换债券的理论值与实际市场价格有一定的偏差,但模型对它们价格的拟合度还是比较好的,理论价与市场价的走势是很相近的.