转移支付对企业税负的影响研究——基于信息不对称背景下地方策略性征税视角

摘要

基于2008—2017年深沪两市全部A股上市公司财务数据和省级地区财政、经济数据,实证研究了中央转移支付对企业实际税负的影响效应。结果发现:中央转移支付的存在为地方政府和企业之间提供了合谋的契机,地方政府有动力通过降低税收努力来谋取地方利益,从而降低了企业的实际所得税负。并且,中央转移支付的这种替代效应对地方国有企业实际所得税率的影响最为显著,从侧面说明了相对于其他企业,地方政府的“父爱主义”促使其更有动力与地方国有企业进行合谋。同时,反腐败力度、地方财政压力、僵尸企业规模和地区经济发展水平均会影响转移支付对税收努力的替代效应的大小。上述研究通过分析央地政府间信息不对称下地方政府的策略性行为,从政企合谋的角度提出中央转移支付对企业税负的影响机制,丰富了地方税收努力与中央转移支付间互动关系的相关研究。