金融市场波动率估计方法

摘要

＜正＞随着我国金融市场的快速发展,资产价格波动效应的度量越来越重要。本文对历史波动率、隐性波动率和基于高频数据的已实现波动率等多种波动率估计方法进行汇总并详细阐述其原理,并对未来波动率度量的研究方向进行了展望。近年以来,我国资本市场发展迅速,呈现出规模不断扩大,交易日渐活跃的态势。但相比于国外发达国家,还存在监管制度不完善,交易者的异质性等问题。随着信息时代的到来,新出现的经济模式对传统经济模式的刺激越来越强,