信贷合约、合约履行效率与信贷约束——基于农户调查数据的经验分析

摘要

在农村信贷市场上,对于信贷合约履行效率(法律执行效率)与信贷资源配置之间的关系,本研究的理论分析结果表明:如果信贷合约履行效率(法律执行效率)得以提升,则农户家庭信贷需求受约束的概率将降低,借款农户所获取的信贷量也会增加。运用多元选择的经济计量模型(Probit模型和Tobit模型),对重庆市农户调查数据进行实证分析,计量结果显示出与理论预测的一致性,即居住在法律执行效率低下地区的农户,其借款申请更可能面临着被拒绝,而且借款农户所获取的贷款量更可能会降低,相反,居住在合约履行效率较高地区的农户,其获取借款的可能性将增加。其政策启示在于:强化农村信贷合约有效履行的制度设施,创新农村信贷市场上的信贷合约及其履约机制。