美联储利率频繁调整与贸易摩擦对中国金融市场的影响与风险防范

摘要

美联储利率频繁调整与大规模贸易摩擦的效果叠加可能会对中国金融市场的波动产生较强的影响,研究两者的复合溢出效应有利于应对外部因素的冲击并进行风险防范。本文使用TVP-VAR模型检验了美联储利率频繁调整与贸易摩擦对中国汇率市场、股票市场和债券市场的影响,并使用套期保值的方法防范风险。结果显示:美联储利率频繁调整对中国股票价格波动的冲击较大;贸易摩擦对中国金融市场产生了差异化影响,加大了债券价格的波动;贸易摩擦对美联储利率调整的影响效果存在一定程度的扰动效应;套期保值有利于投资者规避风险。政策建议是:实施更加灵活的货币政策和积极的财政政策,促进国内经济增长;积极缓解贸易争端,加强金融市场监管;加大金融衍生品市场建设,使用套期保值等手段降低风险。