基于VaR-GARCH模型的深市行业市场风险的度量研究

摘要

根据金融时间序列的特性,从收益率的波动和分布出发,建立了VaR-GARCH模型。在收益率3种不同分布的假定下,采用该模型对深市各行业的市场风险进行研究。结果表明,基于收益率为GED的VaR-GARCH模型能较好地刻画深市各行业收益率的尖峰厚尾性和市场风险。