政治关联对事务所选择和审计意见影响研究——基于2011-2013年民营上市公司的经验数据

摘要

1979年3月，工商行政管理总局提出恢复和发展个体经济，从那时起，在改革开放的浪潮中，民营企业得到了迅速发展，民营经济经历了由小到大，由弱到强的成长过程，现今已经同公有制经济一样，成为了经济社会发展的重要力量。但中国从计划经济走向市场经济的过程中，各种制度还不是很完善，也有许多不利于民营企业发展的情形，在这种生存环境下，民营企业仍然发展迅速，除了政府政策支持和民营企业能及时抓住转瞬即逝的市场机遇等原因，民营企业积极寻求政治关联也起到了重要作用。而现在国内外对政治关联的研究较少，特别是在国内，与政治关联有关的许多领域的研究尚浅，仍处于起步阶段，因而对政治关联这个世界性的问题进行研究有重要的意义。民营企业的政治关联并非与生俱来的，是耗费了时间精力甚至不惜耗用本应该用于企业生产的资源而建立的，民营企业这样做会使企业承担更大的风险，看似本末倒置，那民营企业为何要这样做？现有研究表明，民营企业的政治关联会带来税收、融资等方面的便利，特别是在法律环境薄弱、政府干预多的地区，企业建立政治关联有利于企业打破行业壁垒，实现多元化发展，甚至增强会计稳健型和信息透明度，提升企业价值和经营业绩，故而企业有动机寻求政治关联。但是民营企业建立政治关联也可能会被政府转嫁社会性负担，掏空企业资产，对企业价值产生更为严重的负面影响等。有政治关联的企业可能会不顾企业长远发展而出现短期行为，产生不利于企业生产发展的情形，甚至为获得政治关联和政府支持而做出粉饰报表的行为。注册会计师审计可以对企业的财务状况、经营成果和现金流量等起到鉴证作用，为投资者做出理性投资决策提供依据，保护其他利益相关者的利益不受侵害，同时证明注册会计师已经按照相关法律法规和注册会计师职业道德的规定进行审计。那么政治关联又会对民营企业在审计方面有何影响，是否会影响企业对会计师事务所的选择和获得的审计意见？是会聘任“大所”达到良好的信号传递作用，还是会聘任“小所”来掩盖其利用政治关联进行寻租的目的？又能否利用其政治关联获得更“清洁”的审计意见？没有政治关联的企业又将何去何从？这些都值得我们去研究。
　　本文以2011年-2013年A股民营上市公司为样本进行研究，运用规范研究和实证研究结合的方法，在对已有文献进行梳理的前提下，分析和回顾了与政治关联相关的政府干预理论、寻租理论和利益相关者理论，与会计师事务所选择和审计意见相关的保险假说、信号假说和代理理论，进而提出了本文的假设并进行实证研究和分析。研究发现在其他条件一定的情况下，存在政治关联的民营上市公司倾向于聘任本地“小所”，而存在更高级别政治关联的民营上市公司更倾向于聘任本地“小所”，相反，没有政治关联的民营上市公司更倾向于聘任“大所”;存在政治关联的民营上市公司容易得到“清洁”的审计意见，存在更高级别政治关联的民营上市公司更容易获得“清洁”的审计意见。

目录

声明

摘要

1 导论

1．1 研究背景与研究问题

1．1．1 研究背景

1．1．2 研究问题

1．2 研究目的和研究意义

1．2．1 研究目的

1．2．2 研究意义

1．3 研究内容和研究方法

1．3．1 研究内容

1．3．2 研究方法

2 国内外相关研究文献综述

2．1 国外相关文献综述

2．1．1 政治关联

2．1．2 会计师事务所选择

2．1．3 审计意见

2．1．4 政治关联对事务所选择和审计意见的影响

2．2 国内相关文献综述

2．2．1 政治关联

2．2．2 会计师事务所选择

2．2．3 审计意见

2．2．4 政治关联对事务所选择和审计意见的影响

2．3 文献评述

3 相关概念与理论借鉴

3．1 政治关联概念与相关理论

3．1．1 政治关联概念界定及其度量

3．1．2 政府干预理论

3．1．3 寻租理论

3．1．4 利益相关者理论

3．2 事务所选择与审计意见的相关概念及理论

3．2．1 事务所选择与审计意见的度量

3．2．2 信号假说

3．2．3 保险假说

3．2．4 代理理论

4 政治关联对事务所选择和审计意见影响的理论分析及假设

4．1 政治关联与事务所选择的理论分析及假设

4．2 政治关联与审计意见的理论分析及假设

5 实证研究及分析

5．1 研究设计

5．1．1 样本选择和数据来源

5．1．2 研究变量及模型建立

5．2 描述性统计分析

5．3 实证分析

5．3．1 相关性分析

5．3．2 政治关联与事务所选择的回归分析

5．3．3 政治关联与审计意见的回归分析

5．4 稳健性检验

5．5 实证结果讨论

6 研究结论及政策建议

6．1 研究结论

6．2 政策及建议

6．3 研究局限性及展望

参考文献

致谢

在校期间已发表论文