动态均值-方差投资组合理论在油田勘探开发项目中的应用

摘要

本文主要研究油田勘探开发项目的投资组合,并应用动态均值-方差理论,给出了项目投资的动态数学模型,该模型是控制带约束的随机线性二次型(LQ)控制问题.在讨论了该随机LQ控制问题的解后,给出了油田勘探开发项目的投资组合动态数学模型对应的随机的Hamilton-Jacobi-Bellman(HJB)方程的解.最后,针对某个油田勘探开发项目的实际情况,应用上述结果,给出了实例的解,并得出了有效边界和最佳策略.