航空公司外汇风险管理问题初步研究

摘要

狭义的外汇风险仅指汇率风险，广义的外汇风险包括汇率风险和外汇的利率风险两方面，本文所指的外汇风险均指广义的外汇风险(除非特别指明)。货币汇率和利率的波动会给企业造成外汇收支数额和外汇债务成本的不确定性，汇率和利率波动在短时间内会发生巨大的变化，可能使措不及防的企业蒙受巨大亏损。任何从事国际贸易或依赖进口商品的企业都会受到汇率波动的影响。而任何有外债的中国企业也均会受到国际市场利率变动带来的冲击。对外汇风险的管理已日益成为今后企业风险管理工作中的重点内容。任何受到汇率风险威胁的公司都应当针时自身情况制定一套风险管理战略和策略，并适当选择相应的金融衍生工具对外汇风险进行管理与控制。本文首先回顾了国内航空公司外汇风险的历史，然后根据目前航空公司面临的外汇风险现状，结合案例分析提出了一些针对性的建议或方案，最后提出风险管理的程序和总体思路。