中国上市公司外部审计需求的实证研究

摘要

本文引入终极控股股东的概念,以现金流权和控制权作为代理成本高低的衡量指标,考察了在代理问题存在的情况下,上市公司管理层是否愿意聘请高质量的事务所进行外部审计,以达到缓解代理问题的目的.通过对2004 年A 股制造业样本的分析,我们认为:在我国上市公司中,管理层还是愿意聘请高质量的会计师事务所进行审计,以缓解公司本身的代理问题,因此对于高质量的审计还是存在一定需求的;只是这种审计需求的大小主要与控股股东的控制权的大小有关系,当大股东的控制权在30 ％以上的时候,大股东有动力聘请高质量的会计师事务所进行审计,但是当控制权超过50 ％的时候,大股东往往不愿意引进高质量的会计师事务所对其进行审计.