中国非寿险业现金流量风险度量：基于ES和NRR的估计

摘要

目前对于中国非寿险业的现金流量风险度量显得极为必要。本文在两个风险度量方法——期望亏空(Expected shortfall，ES)和未偿率(Non-Recovery Ratio，NRR)及其相关假设的基础上提出了现金流量ES和现金流量NRR。同时利用季节ARIMA和蒙特卡洛模拟方法对2008和2009两年的现金流量ES和现金流量NRR进行了估算。结果发现，由于我国产险业的总资产在2007年末已达到3380.5亿元，因此其现金流量还是处于安全的状态。