客户潜在法律风险、审计师规模层级与审计应对策略差异—基于年报披露后监管处罚视角的审计风险与事前审计定价及审计披露实证研究

摘要

文章以2001-2004年中国上市公司为样本，实证分析了上市公司因为当年年报披露违规而在日后遭受监管处罚、潜在审计风险与不同规模审计师事前的审计应对策略。研究发现：第一，审计师应对潜在法律风险的主要策略提出具严格审计意见，而不是获取审计风险溢价，但是本土前五大对日后遭到监管处罚的客户索取了风险溢价；第二，国际四大和本土前五大对日后遭受监管处罚的客户事前出具了更为严格的审计意见，但微弱证据表明本土次五大对年报披露越严重违规的客户反而出具了越友好的审计意见；第三，“国际四大和本土前五大组”在审计报告中事前披露客户年报披露违规行为的概率相对较高，而且经“国际四大和本土前五大组”审定的年报，日后被监管机构发现存在严重财务造假的比例最低，但是本土次五大审定年报中存在财务造假更为严重。上述发现说明：国际四大、本土前五大具有较高的风险识别和应对能力及较高审计质量；本土次五大可能急于“做大”，其审计质量反而更低。这提醒我们，中国资本市场审计学术研究及审计监管实践，应考虑审计师的分层研究和分层监管。